Правовой статус ценной бумаги

Ф И Н А Н С О В А Я А К А Д Е М И Я При Правительстве Российской Федерации Кафедра права К У Р С О В А Я Р А Б О Т А На тему: Правовой статус ценной бумаги Выполнил: студент гр. ВКФ 3-4 Сурков А.А. Научный руководитель: асс. Бандорин Л.Е. Москва 1998 г. План Правовые основы 3 История появления и развития ценных бумаг 4 Российская «классическая» теория ценных бумаг 8 Права по ценной бумаге10 Есть ли необходимость в сертификате?13 Особенности ордерных бумаг16 Виндикационные иски18 Депонирование19 Является ли ценная бумага документом?20 Зарубежный опыт23 Является ли ценная бумага совокупностью прав?27 Выводы30 Список законодательных актов32 Список литературы33 1. Правовые основы В российской теории гражданского права преобладает концепция, которую условно можно назвать «документарной»1. Согласно ей ценная бумага — это «документ, удостоверяющий имущественное право, которое может быть осуществлено или передано только при предъявлении (передаче) подлинника этого документа». Необходимым признаком такого документа является его материальность, т.е. существование на бумажном носителе. При этом ценная бумага является признанным объектом вещных прав, вещью. Именно материальность носителя информации о закрепленных ценной бумагой правах (бумажного документа) позволяет отнести ее к вещам. Объекты гражданского оборота, не имеющие материальной формы (имеются в виду бездокументарные ценные бумаги), не могут считаться вещами вообще и ценными бумагами, в частности. Двойной характер ценных бумаг предполагает отличие права на ценную бумагу как на вещь и права по ценной бумаге. При этом одно право следует из другого. Эта взаимозависимость имеет практическое значение в двух аспектах. Первый: «невозможность несовпадения лица — собственника бумаги с лицом, управомоченным по ней». Второй «выражается в невозможности передачи права на бумагу без права из бумаги или права из бумаги без права на бумагу». Данная концепция относится к классической теории ценных бумаг. Базовые тезисы этой концепции («ценная бумага — документ» и «ценная бумага — вещь») закреплены действующим законодательством (ст. 142 и 128 ГК РФ). Однако закрепленное в ст. 142 ГК РФ определение ценной бумаги (как документа) вызывает многочисленные противоречия юридического свойства. Это затрудняет практическую реализацию ряда важнейших гражданско-правовых норм. В какой же степени легальное определение ценных бумаг соответствует современным способам функционирования этих объектов в гражданском обороте и в чем проявляется двойственность природы всех ценных бумаг? Не смотря на несовершенство «документарных» воззрений попытки их научно обоснованного анализа (а тем более — критики) стали предприниматься у нас лишь в самое последнее время. Сначала появились публикации, где неприемлемость легального определения ценной бумаги упоминалась как нечто само собой разумеющееся. И это понятно. Ведь оппонентами сторонников «документарной» теории в первую очередь выступили практики рынка ценных бумаг. Именно они раньше всех столкнулись с противоречиями, заложенными в законодательной формулировке, и в качестве альтернативы предложили определение ценной бумаги непосредственно через права.

Такой порядок противоречил бы действующему ГК РФ, да и самой сущности ценной бумаги. Отрицание принципа публичной достоверности лишает ценную бумагу преимуществ таковой. Поэтому при толковании указанной нормы следует использовать и другие положения ст. 29 закона «О рынке ценных бумаг». В той же статье (абз. 5—8) перечислены общепризнанные правила формальной легитимации по эмиссионным ценным бумагам. А в абз. 1—3 указано, с какими событиями закон связывает переход прав на эмиссионные ценные бумаги (в действительности эти правила определяют, с какого момента приобретатель ценной бумаги получает формальную легитимацию в качестве управомоченного лица). Поэтому под «правами на ценную бумагу» здесь следует понимать «права по ценной бумаге». Только при таком подходе все встает на свои места. Путаница стала возможной из-за недостаточной разработанности теории. Отсутствует, например, единое мнение по вопросу о том, следует ли признавать субъектом права по ценной бумаге то лицо, которое формально имеет право на получение исполнения по ценной бумаге, не являясь субъектом права на нее. М. М. Агарков использовал термин «формальный субъект права по ценной бумаге» (лицо, имеющее формальную легитимацию по правилам, установленным для соответствующей ценной бумаги) в отличие от «материального субъекта» (собственник или субъект иного вещного права на ценную бумагу, которому собственником предоставлено право осуществления прав по ценной бумаге). В ст. 145 ГК РФ «формальный» субъект именуется лицом, которому «могут принадлежать» права по ценной бумаге. И это представляется обоснованным, так как с точки зрения правоотношений по ценной бумаге именно такое лицо является действительным и единственным субъектом права по ней. Никто другой не вправе требовать от должника исполнения. Действующим законодательством риски по ценным бумагам распределены таким образом, что исполнение обязанности по ценной бумаге лицу, отвечающему установленным формальным признакам, освобождает должника от ответственности, даже если это лицо не имело прав на ценную бумагу. А законный владелец, желая получить, например, дивиденды, может только предъявить получившему их незаконному владельцу иск о возврате неосновательного обогащения (ст. 1102 ГК РФ), а также о возмещении вреда (ст. 1064 ГК РФ), но не как управомоченное ценной бумагой лицо, а по общим правилам гражданского права (как лицо, пострадавшее в результате нарушения его вещных прав). В части осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам в абз. 6 ст. 29 закона «О рынке ценных бумаг» установлено следующее: «Осуществление прав по именным документарным эмиссионным ценным бумагам производится по предъявлении владельцем либо его доверенным лицом сертификатов этих ценных бумаг эмитенту. При этом в случае наличия сертификатов таких ценных бумаг у владельца необходимо совпадение имени (наименования) владельца, указанного в сертификате, с именем (наименованием) владельца в реестре». В законе прямо не сказано о последствиях несовпадения сведений в сертификате и в реестре. Поэтому необходимо рассмотреть другие законодательные нормы. 5. Есть ли необходимость в сертификате? Сертификат выдается приобретателю ценной бумаги только после внесения записи по его лицевому счету в системе ведения реестра. Согласно абз. 6 ст. 16 закона «О рынке ценных бумаг» «владелец или номинальный держатель именных эмиссионных ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, может отказаться от получения сертификата» (т.е. права по ценной бумаге могут существовать без бумаги в собственном смысле слова).

Их владельцы получили защиту своих прав наравне с владельцами движимых вещей, в том числе защиту незаконного добросовестного владения ценными бумагами от притязаний со стороны их собственника. Такое усиление гарантий и повышение стабильности прав субъектов гражданских правоотношений способствовало ускорению имущественного оборота. 3. Российская «классическая» теория ценных бумаг На формирование российской теории ценных бумаг существенно повлиял национальный фактор. Теория ценных бумаг сформировалась в России на рубеже XIX— XX вв., не успев сложиться в качестве законченной и логичной системы. Повышенное внимание уделялось изучению предъявительских ценных бумаг и некоторых разновидностей ордерных. Публикации того времени в основном посвящались бумагам на предъявителя, а также векселям и чекам (последние, как правило, не рассматривались в контексте общей теории ценных бумаг). Предъявительские ценные бумаги много раз становились предметом научных исследований. Анализировалось происхождение, особенности правового статуса и места этих бумаг в гражданском обороте. Именно в них наиболее полно и технически просто воплотилась идея повышения оборотоспособности гражданских прав. Но эти преимущества обусловлены спецификой предъявительских ценных бумаг по сравнению с бумагами прочих разновидностей. Родовые свойства именных и ордерных ценных бумаг обычно обсуждались поверхностно и лишь в целях отграничения их от бумаг на предъявителя. Ордерные и именные бумаги зачастую относили к одной группе «приказных» ценных бумаг. Некоторые авторы отмечали особенности статуса именных бумаг (вплоть до отказа признавать их ценными бумагами вообще). Но в дореволюционной России существовал порядок передачи именных ценных бумаг по индоссаменту, что сближало их с ордерными. Важное значение имел и еще один факт. Во времена формирования российской (и современной ей зарубежной) классической теории ценных бумаг еще не было известно о тех возможностях, которые позднее появятся: фиксации информации на магнитных носителях и обмене ею по компьютерным сетям, в том числе при совершении операций с ценными бумагами. Когда в начале века в нашей стране резко сузилась сфера рыночных отношений, теория ценных бумаг была лишена практической базы и вскоре перестала развиваться. Последователям российской классической теории ценных бумаг в наследство достались, выводы, сделанные на основе изучения ценных бумаг, передаваемых простым вручением либо по индоссаменту. Иные способы хранения и передачи информации, кроме как с использованием бумажных носителей, не были известны. Российская классическая теория ценных бумаг осталась в некотором смысле «недоразвитой». Содержащиеся в ней обобщения зачастую не имеют универсального значения, поэтому использование ее в первозданном виде сейчас практически невозможно. С «классических» позиций типичной ценной бумагой выглядит разве что бумага на предъявителя. А в отношении современных именных ценных бумаг ранее выявленные закономерности действуют с большим количеством оговорок и исключений. Что же представляют собой ценные бумаги не в теоретико-юридическом, а в прикладном смысле? Какова природа объектов, непосредственно представляющих ценные бумаги в обороте в качестве вещей? Эта проблема до сих тор не решена ни законодательно, ни в теории.

Денежное обращение в эпоху перемен

Государство осуществляет правовую поддержку институции казначейских билетов, перенеся на них соответствующее законодательство в области охраны денежных знаков. Основной функцией Казначейства должна стать эмиссия-ремиссия казначейских билетов и организация их движения в стране в качестве альтернативного (временного) платежного средства. Так как казначейским билетам придан статус ценных бумаг, то Казначейство торгует ими как обычными ценными бумагами, то есть с наличием курса покупателя и курса продавца. Эти курсы устанавливаются Казначейством или Кабинетом министров едиными для всей страны. При их назначении необходимо руководствоваться тремя моментами: 1.PКазначейство должно не только окупать все свои затраты, но и давать в бюджет определенные поступления. 2.PСистема курсов должна способствовать подавлению наличного обращения чисто экономическими методами. 3.PСистема курсов продажи и покупки должна препятствовать получению доходов путем операций с этими ценными бумагами и подавлять спекуляцию ими. Для реализации этих условий могут быть установлены, к примеру, следующие курсы продажи и покупки: курс продажи 105 процентов от номинала; курс покупки 95 процентов от номинала ... »

Ценные бумаги и фондовый рынок /Я.М.Миркин/

Эмиссия ценных бумаг рискует оказаться недействительной, может неблагоприятно измениться правовой статус посредников по операциям с ценными бумагами и т.п. Указанный риск имеет самые высокие значения на российском рынке ценных бумаг. Пример: в 1 половине 1994г. особой модой пользовались выпуски предъявительских ценных бумаг - сертификатов на владение определенным числом акций (сертификаты на владение, свидетельства о депонировании, купчие и т.п.). Предъявительские бумаги, запустив ликвидный наличный рынок ценных бумаг, в свою очередь, стали основой громких финансовых скандалов лета 1994г. (например, вокруг группы "МММ"). Как итог, будущим законом о ценных бумагах (разработка - летом-осенью 1994г.) предъявительские ценные бумаги (акции или обязательства о владении ими) с высокой степенью вероятности могут быть запрещены. В этом случае держатели предъявительских бумаг со всей очевидностью испытывают наступление законодательного риска (потеря ликвидности и резкое снижение курсовой стоимости фондовых ценностей. Инфляционный риск - риск того, что при высокой инфляции доходы, получаемые инвесторами от ценных бумаг, обесцениваются (с точки зрения реальной покупательной способности) быстрее, чем растут, инвестор несет реальные потери. открыть »

Предпринимательское право

С другой стороны, из определения основных средств Положения о бухгалтерском учете и отчетности можно сделать вывод, что по общему правилу к основным средствам относятся только объекты, принадлежащие юридическим лицам или принадлежащие физическим лицам, но используемые для осуществления предпринимательской деятельности. Правовой режим финансовых вложений Согласно п. 39 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации (утвержденного приказом Минфина РФ от 26 декабря 1994 года P170) к финансовым вложениям относятся: инвестиции организации в ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы. Правовой режим финансовых вложений можно рассматривать в следующих аспектах: правовой режим ценных бумаг как объектов гражданских прав; правовой режим вложений в уставные капиталы хозяйственных обществ и товариществ; правовое положение кредитора в договоре займа (кредитном договоре). Письмо Минфина РФ от 24 января 1994 года P7 «Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности операций, связанных с осуществлением совместной деятельности» предусматривается, что средств, объединяемые предприятиями по договору о совместной деятельности, отражаются по дебету счетов 06 или 58, то есть указанные средства также являются финансовыми вложениями ... »

Инвесторы на рынке ценных бумаг: понятие и виды

Именно рынок ценных бумаг является тем правовым механизмом, позволяющим вовлечь в финансовый и имущественный оборот средства неограниченного числа субъектов предпринимательских правоотношений. В связи с существенным обновлением системы законодательства, современный российский фондовый рынок в своем развитии имеет ряд серьезных проблем, ключевыми из которых выступают его отставание от динамики роста российской экономики и формирования внутренних инвестиционных ресурсов. Более того, рынок ценных бумаг России в настоящее время носит преимущественно спекулятивный характер и не выполняет своей основной функции по аккумуляции сбережений и превращению их в инвестиции. Актуальность темы курсовой работы объективно предопределена также тем, что действующее законодательство в данной сфере имеет достаточно несовершенный и противоречивый характер. Несмотря на большое количество нормативно-правовых актов, регламентирующих правовой статус инвесторов как участников рынка ценных бумаг, многие из норм носят общий характер, недостаточно учитывают специфику деятельности различных данных субъектов фондового рынка, не всегда дают ответы на возникающие вопросы практики, в результате чего в отдельных случаев применяются они недостаточно эффективно. открыть »

Ипотечный кредит: как получить квартиру

Три из четырех создаваемых в России моделей рефинансирования ипотечных кредиторов основаны на передаче ипотечным кредитором своих прав из основного договора и договора об ипотеке новому кредитору. Данная передача совершается в форме заключения договора цессии прав из основного договора и договора об ипотеке или путем передачи прав по закладной. Анализ некоторых наиболее распространенных типов, связанных с ипотекой securities, позволяет сделать вывод о коренном различии в правовой природе ценных бумаг по российскому праву и ценных бумаг англо-американской системы (securities). Следует отметить условность перевода на русский язык понятия «securities» как «ценные бумаги». В классическом двухуровневом варианте (с включением в систему вторичного рынка ценных бумаг) система ипотечного кредитования для внедрения в России имеет ряд принципиальных сложностей, таких как: – отсутствие развитого рынка ценных бумаг; – проблема ликвидности ипотечных обязательств на вторичном рынке; – обеспечение банков долгосрочными дешевыми кредитными ресурсами; – проблема организации механизма рефинансирования, при котором обеспечивались бы минимальные ставки по кредитам для населения и экономически привлекательные для инвесторов процентные ставки по ипотечным ценным бумагам, которые обеспечены, в свою очередь, низкопроцентными кредитами ... »

Правовое обеспечение профессиональной деятельности

Суд может применить к таким сделкам правила настоящего Кодекса об обязательствах, связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.1 Государственная регистрация индивидуальных предпринимателей представляет собой акты уполномоченного федерального органа исполнительной власти, осуществляемые посредством внесения в государственные реестры сведений о приобретении физическими лицами статуса индивидуального предпринимателя, прекращении физическими лицами деятельности в качестве индивидуальных предпринимателей, иных сведений об индивидуальных предпринимателях в соответствии с законодательством. Государственная регистрация осуществляется в срок не более чем пять рабочих дней со дня представления документов в регистрирующий орган (статья 8 № 129-ФЗ). Задание № 2 Правовое регулирование операций кредитных организаций с ценными бумагами Ответ Федеральным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращении иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных федеральными законами, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. 2 Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка; размещается выпусками; имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги. открыть »

Инвестиционное право РФ (Шпаргалка)

Иностранный инвестор на рынке портфельных инвестиций 17 1. Регистрационная система регулирования инвестиций 2. Страхование иностранных инвестиций 18 1. Валютный контроль за деятельностью иностранных инвесторов ( См. Б 21 В 1) 2. Правовой режим инвестиционной деятельности в отношении неплатежеспособных хозяйствующих субъектов 19 1. Сущность правоотношений в сфере иностранных инвестиций НЕТ ОТВЕТА 2. Методы, применяемые в антимонопольном законодательстве, их действие при регулировании инвестиций 20 1. Понятие инфраструктуры портфельных инвестиций и ее значение 2. Обеспечение правовых гарантий иностранных инвестиций 21 1. Валютный контроль за ходом инвестиционной деятельности 2. Правовой режим иностранных инвестиций 22 1. Правовые основы инвестиционной деятельности в России 2. Порядок разрешения международных инвестиционных споров 23 1. Правовой режим инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг 2. Зарубежный опыт регулирования инвестиций 24 1. Правовое регулирование деятельности предприятий с иностранными инвестициями 2. открыть »

Инвестиционная деятельность предприятия

Размещение эмиссионных ценных бумаг означает их отчуждение эмитентом первым владельцам путем заключения граждански правовых сделок. В настоящее время эмиссионные ценные бумаги выпускаются в следующих формах: • именные документарные ценные бумаги • именные бездокументарные ценные бумаги • документарные ценные бумаги на предъявителя К обращению на российском биржевом и внебиржевом рынке, а также к первичному размещению допускаются ценные бумаги иностранных эмитентов. Для этого необходима регистрация проспекта эмиссии в ФКЦБ. Российские эмитенты ценных бумаг, принявшие решение об их обращении за пределами РФ должны получить соответствующее разрешение ФКЦБ Глава 3. Инвестиционная деятельность сегодня: Проблемы и перспективы В рыночной экономике совокупность политических, социально- экономических, финансовых, социокультурных, организационно-правовых и географических факторов, присущих той или иной стране, привлекающих и отталкивающих инвесторов, принято называть ее инвестиционным климатом. Оценить теперешнее состояние инвестиционного климата в России не составляет особого труда, стоит только обратиться к статистике. Начиная с 1991 года, размер капиталовложений в экономику России падает с каждым годом. открыть »

Акционерные общества

Только определившись с величиной капитала и составом акционеров, можно выбрать организационно-правовую форму общества и способ реализации ценных бумаг: акционерное общество или товарищество с ограниченной ответственностью, размещение акций среди замкнутого круга участников либо последующая открытая подписка на акции. Состав участников предопределит и номинальную стоимость будущих акций. Определившись в выборе формы общества, видов и номинальной стоимости ценных бумаг, можно приступить к составлению учредительных документов и подготовке учредительного собрания. Подготовительный этап на этом можно считать законченным. После этого, подготовив необходимые документы, и именно проекты устава и заявки на регистрацию общества (учредительного договора), учредители общества проводят учредительное собрание. На этом собрании должны присутствовать все участники общества или их законные представители (100 %). На собрании единогласно утверждают решение об образовании общества и большинством в 2/3 голосов устав общества. На первом же собрании необходимо утвердить оценку вкладов, вносимых в натуральной форме участниками, а также избрать органы управления обществом (дирекцию или директора и ревизионную комиссию). открыть »

Гражданско-правовое регулирование вексельного обращения

И вексель не является исключением из этого правила. В настоящее время в современной цивилистической науке существует множество взглядов на правовую основу векселей. Взгляды эти давно уже известны и сводятся в основном к нескольким вопросам: что собой представляет сущность векселя; с какого момента наступает обязанность по векселю. По первому вопросу существуют так называемые вексельные теории о сущности векселя. Это и теория бумажных денег, и теория олицетворения, где вексель выступает как субъект заложенного в нём права, и теория собственности и т.д. Подробно останавливаться на этих и других теориях о сущности векселя я не буду, так как этот вопрос так или иначе связан с экономическим содержанием вексельного обязательства, о чём было изложено выше. Достойного внимания, на мой взгляд, заслуживает вопрос понятия векселя как правовой категории. Вексель - это прежде всего ценная бумага. При этом он является, пожалуй, самым древним институтом ценных бумаг. Поэтому, начиная говорить о самом древнем виде ценных бумаг, невозможно не остановиться на самом понятии ценной бумаги. В настоящее время существует множество различных взглядов на правовую природу ценных бумаг. открыть »

"Рынок ценных бумаг"

За эти годы биржа сформировала распространенную сеть региональных центров, филиалов и брокерских контор, которые функционируют во всех областях Украины. При бирже создан Центральный депозитарий ценных бумаг и введена в действие система система их электронного обращения. Все больший размах приобретают биржевые торги акциями, облигациями, векселями, производными от ценных бумаг ( опционами и фьючерсами. 2 августа 1995 года Украинскую фондовую биржу посетил Президент Украины Л.Д. Кучма, который дал высокую оценку деятельности биржи, ее технической оснащенности и кадровому потенциалу, возможностями УФБ в реформировании экономики, проведении приватизации в нашей стране. Президент Украины высказал мысль, что Украинская фондовая биржа следует придать статус национальной. Расширяется внебиржевой рынок ценных бумаг. Сейчас на Украине работает больше 1000 финансовых посредников, которые занимаются фондовыми операциями. Это банки, инвестиционные фонды и компании, доверительные общества, торговцы ценными бумагами. Непрерывно растет количество эмитентов ценных бумаг и объемы их эмиссии. Если в 1992-94 годах ценные бумаги в основном выпускали финансово-кредитные институты, то характерным признаком 1995 года было уже то, что увеличивался удельный вес эмитентов-промышленных предприятий. открыть »

Ценные бумаги

Следовательно, держатель именного коносамента легитимируется способом присущим обыкновенным именным ценным бумагам, к которым и относится именной коносамент. 4. Вексель, содержащий внесенную векселедателем оговорку «не приказу» или иное равнозначное выражение.Заключение Переход к рыночной экономике потребовал возрождения и использования всего многообразия ценных бумаг. В свою очередь, появилась настоятельная потребность в четком правовом оформлении ценных бумаг и особенностей их оборота. В сфере правового регулирования отношений связанных с обращением ценных бумаг на современном временном этапе нормы Гражданского Кодекса РФ играют основополагающую роль, что немаловажно для обеспечения устойчивости и стабильности таких отношений в целом. Принятие Гражданского кодекса Российской Федерации, Законов РФ «Об акционерных обществах» и «О рынке ценных бумаг», а также некоторых других регулирующих рассматриваемую сферу, создало определенную систему законов в сфере рынка ценных бумаг, что позволило устранить многочисленные разночтения и споры. открыть »

Правоотношения

Виды правоотношений по отраслям права: — конституционно-правовые (отношения гражданства); — административно-правовые (отношения по взиманию и уплате налога); — гражданско-правовые (отношения купли-продажи вещи или ценных бумаг); — трудовые (отношения по трудовому договору) и др. материально-пр процессуально-правовые авовые — возникают на — возникают на основе норм процессуального права и основе норм производны от норм материального права. материального (Административно-процессуальные, права. ( гражданско-процессуальные, уголовно-процессуальные и др.) Административн о-правовые, гражданско-пра вовые, уголовно-право вые и др.) ивные (процесс (уголовное производство) — типичные заключения договора); правоотношения по реализации юридической ответственности. Виды правоотношений по субъектам: • между субъектами федерации (в федеративном государстве); • между гражданами государства; • между гражданином и государством; • между юридическим лицом — субъектом частного права и государственным органом; • между государственными органами; • между органом государства и служебными лицами, в рамках которого они обязаны выполнять распоряжения руководителя данного органа, и др. открыть »

Страхование недвижимости

Под управлением рисками («риск-менеджер») следует понимать оценку риска в смысле проявления опасностей, которым подвергается предприятие, степень и вероятность ущерба в результате проявления таких опасностей; комплекс превентивных мероприятий по предотвращению проявления таких опасностей; анализ необходимости заключения договора страхования; определение всестороннего страхового покрытия, необходимого для данного объекта с расчетом экономически обоснованных ставок; процесс минимизации и ликвидации убытков; размер и целесообразность перестрахования; инспектирование риска; оценка последствий возможных инцидентов (приостановление производства, потеря доходов, невыполнение договорных обязательств). Управление рисками включает: определение риска; оценку риска; контроль риска; финансирование риска. Определение риска - прежде всего нужно определить активы организации, которые должны быть защищены от возможных рисков. Активы - это имущество (объекты, механизмы, склады, материалы): финансовый статус организации (наличность, расчетные счета ценные бумаги, возможные претензии и обязательства); рабочая сила (аппарат управления, рабочие, партнеры); «косвенные активы» (входящая и выходящая информация, новые технологии, ноу-хау, имидж, репутация.). Для этого изучаются документы: ежегодный баланс; организационная структура, контракты, соглашения, договоры, оценка основных фондов, проектная и технологическая документация; проектно-технологическая документация по организации строительства; выясняются местонахождение объекта, инфраструктура, связи с партнерами и другими организациями в том числе банки, страховые компании. 5.2 Определяются возможные риски производится их оценка с использованием статистических и математических методов Контроль риска - разработка мероприятий, которые позволяют избежать событий, связанных с рисками. открыть »

Аудит особенностей функционирования предприятия

В случае, если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг сопровождается раскрытием информации в порядке, установленном нормативными правовыми актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта, подписанного финансовым консультантом на рынке ценных бумаг, в регистрирующий орган представляется меморандум. Требования к его содержанию приведены в п. 2.4.12 Стандартов. В случае, если в целях подготовки проспекта ценных бумаг привлекался аудитор, в меморандуме указываются: наименование и место нахождения аудиторской организации; или фамилия, имя, отчество и адрес места жительства аудитора, являющегося индивидуальным предпринимателем; номер, дату выдачи и срок действия лицензии на осуществление аудиторской деятельности, реквизиты (дату и номер) договора оказания аудиторских услуг; дату, с которой эмитент начал предоставлять аудитору информацию о своей финансово-хозяйственной деятельности. открыть »

Лицензирование предприятий

Что касается депозитарной деятельности, то постановление ФКЦБ России от 16 октября 1997 г. №36 «Об утверждении положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка в ведения его в действие и области применения» не регулирует порядок и условия лицензирования депозитарной деятельности в Российской Федерации. Лицензирование депозитарной деятельности осуществляется в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» и нормативными правовыми актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, устанавливающими порядок и условия лицензирования, включая ограничение на совмещение депозитарной деятельности с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Итак, в данном споре прав заместитель генерального директора, который утверждал, что все организации, занимающиеся деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг и депозитарной деятельностью, имеют соответствующие лицензии, следовательно, лицензия должна быть получена. Задача №2 Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» в п. 1 ст. 17 определил некую деятельность как лицензируемую. Однако на момент вступления этой нормы в силу Правительством РФ не было утверждено положение о лицензировании этого вида деятельности, также не был определен лицензирующий орган. открыть »

Объекты в гражданском праве

СОДЕРЖАНИЕ. Введение. .2 1. Объекты гражданских правоотношений: понятие и виды. .3-4 2. Вещи как предмет гражданского оборота. Понятие и классификация вещей. . 5-7 3.Ценные бумаги: понятие, виды, особенности правового режима. 8-16 4. Классификация ценных бумаг .17-24 5. Деньги как разновидность вещей. Особенности правового режима .24 6. Недвижимость как разновидность вещей .25 7. Услуги и иные действия: понятие и классификация. . 26 8.Понятие и особенности результатов творческой деятельности .26-27 9. Понятие и классификация нематериальных (личных неимущественных) благ. . 28 Заключение. .29-30 Литература. . 31 ВВЕДЕНИЕ. Гражданско-правовые нормы, содержащиеся в различного рода нормативных актах, призваны регулировать общественные отношения, составляющие предмет гражданского права. Важную роль в раскрытии механизма гражданско-правового регулирования общественных отношений играет понятие гражданского правоотношения. В результате урегулирования нормами гражданского права общественных отношений они приобретают правовую форму и становятся гражданскими правоотношениями. открыть »

Правовая природа ценных бумаг

Слово «реквизит» в переводе с латыни означает требуемое ив соединении с прилагательным «обязательный» образует недопустимое с точки зрения русского языка и правил законодательной техники «масляное масло». В-третьих, заключенная в абз. 1 п. 1 ст. 142 ГК РФ формулировка не согласуется с теми нормативными правовыми актами, которые позволяют признать документ ценной бумагой и при отсутствии в нем некоторых реквизитов (см., напр., п. 1 ст. 878 ГК РФ, ст. 2 и 76 Положения о переводном и простом векселе, утвержденного постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/134124). В-четвертых, необходимость предъявления: документа для передачи удостоверенного им права необоснованно отнесена к числу признаков ценной бумаги. В науке гражданского и торгового права «предъявление ценной бумаги» традиционно рассматривается как акт ее презентации, который совершается, как правило, в отношении обязанного по бумаге лица и необходим лишь для осуществления, выраженного в ней права. Что касается приобретения этого права новым приобретателем, то в ряде случаев одним из элементов необходимого для этого юридико-фактического состава выступает не презентация бумаги, а ее вручение ( radi io) приобретателю. открыть »